欢迎来到中国万博亚洲网设为首页|加入收藏|网站地图|繁体|产业网微薄

中国万博亚洲网新闻中心

产业网 > 新闻中心 > 财经研究 > 正文

通信设备行业:2018q4通信板块基金持仓小幅回升,建议重点关注5g

2019年01月30日 14:58:08字号:T|T

    2018Q4通信行业的基金持仓市值占比为1.70%,环比上升0.19个百分点。在所有28个申万一级行业中,通信行业的基金持仓市值占比1.70%,位列第19。在2018Q2通信板块的基金持仓市值占比达到历史低点后,2018Q3-2018Q4通信板块的基金持仓市值占比小幅提升,但仍然处在近几年来的底部位置。2018Q4基金超配通信板块比例回升至-0.32%。

    2018Q4中兴通讯、烽火通信、亿联网络位列通信板块基金持股市值前三名。2018Q4以基金持股市值为标准的通信板块排名前十名中,中兴通讯(持股市值36.26亿元)、烽火通信(持股市值22.69亿元)、亿联网络(持股市值13.44亿元)位列通信板块基金持股市值前三名。新易盛的基金持股市值环比上升235.2%,亿联网络环比上升163.3%,中兴通讯环比上升133.8%,上升显著;其中持股市值降幅靠前的个股为中国联通(-44.5%)、光环新网(-43.5%)、光迅科技(-33.2%)。

    2018Q4亿联网络、新易盛、烽火通讯的基金持仓占流通股比例进入前三名。从2018Q4基金持有个股市值占基金持有通信板块总市值的比例来看,亿联网络的持股比重达23.2%(环比+11.98pp),新易盛的持股比重达17.0%(+11.29pp),烽火通信的持股比重达7.2%(+0.97pp),占比靠前。2018Q4以基金持股市值为标准,通信板块前十名持股市值总和占基金持有通信板块总市值的比例达87%以上。相比2018Q2-2018Q3,2018Q4基金持仓通信板块个股集中度持续提升。 2018Q4中兴通讯、烽火通信、光环新网的持股基金机构数比例进入前三名。2018Q4以个股中持股基金机构数为标准的通信板块前十名中,中兴通讯持股基金机构数为221家,占持股通讯行业基金机构总数比例为24.9%(环比+12.1pp)、烽火通信持股基金机构数为167家,占比18.81%(环比+0.5pp),光环新网持股基金机构数为60家,占比6.76%(环比-3.8pp),连续两个季度占据前三。

    投资建议。重点关注5G电信设备侧产业链。A股重点聚焦主设备商中兴通讯、烽火通信,其次建议关注:(1)光器件-光迅科技、博创科技、天孚通信等;(2)高频PCB -深南电路、沪电股份等;(3)基站射频端天线及滤波器总成商-通宇通讯、世嘉科技、东山精密、*ST凡谷、硕贝德等;(4)基站功放进口替代-耐威科技等;(5)电磁屏蔽与散热材料-乐凯新材、飞荣达等。H股关注中兴通讯(00763.HK)、中国铁塔(00788.HK)、俊知集团(01300.HK),美股关注爱立信(ERIC.US)、赛灵思(XLNX.US,全球基站/传输设备FPGA芯片关键供应商)、科锐(CREE.US,4G/5G基站功放全球关键供应商之一),以及Lumentum(LITE.US,收购了OCLARO)、II-VI (IIVI.US,拟收购FNSR)、新飞通(NPTN.US)等。我们预计2019年北美云计算巨头资本开支增长幅度放缓,目前国内云计算仍处于洗牌阶段,但二线云计算企业资本开支有望带动投资增长。维持推荐亿联网络、星网锐捷、光环新网,其次关注紫光股份、深信服、中新赛克、网宿科技、宝信软件、金山软件(03888.HK)、万国数据(GDS.US)等。

    风险提示。5G进程和运营商投资力度不及预期;云计算短期投资下滑风险;贸易战等市场系统性风险。

中国万博亚洲网微信公众号中国万博亚洲网微信公众号 中国万博亚洲网微信服务号中国万博亚洲网微信服务号
版权提示:中国万博亚洲网倡导尊重与保护知识产权,对有明确来源的内容注明出处。如发现本站文章存在版权、稿酬或其它问题,烦请联系我们,我们将及时与您沟通处理。联系方式:gaojian@chyxx.com、010-60343812。
 
 

 

产业研究manbetx万博体育

 

 

 排行榜产经研究数据